医美激光市场：需求强烈，市场空间大，技术壁垒高

激光美容产生于 20 世纪 60 年代，被称为“激光医学奠基人”的 Goldman 博士将红宝石激光应用于良性色素病变和纹身治疗并取得成功，开创了激光医学应用的先河。经历了 70 年代的临床试验，80年代的学科发展，进入 90 年代的成熟阶段，激光美容技术逐渐涌入我国市场，并趋向普及。

激光医美器械是通过不同介质制成的激光器发出的各种波段激光作用于人体表面后，发生光子生物学效应，从而达到祛除面部各种色素，痘印等美化肌肤的目的，但不伤害周围皮肤组织的医美器械。医美市场上，激光美容仪器通过“轻度介入”的方式达到整形美容的效果，成为美容医疗市场的中坚力量，其可用于祛斑美白，嫩肤、皮肤年轻化、脱毛等领域。按照激光介质的不同，激光医美器械可分为氩气、氦氖、红宝石、翠绿宝石激光医疗器械。

1、需求分析：新时代求美者越来越注重肤色、肤质、皮肤年轻化改善

美白消费成为刚需，市场发展潜力大。我国自古就崇尚白皙的皮肤，它作为美丽女子必不可少的特点之一。著名戏剧家李渔在《闲情偶寄·声容部》中写道：“妇人本质，惟白最难。常有眉目口齿般般入画，而缺陷独在肌肤者。”意思是女人肤白最难得，有些女人五官绝好，但肤色不白，着实遗憾。李渔作为我国古代文人对于女性美观念的集大成者，认为“肤白”是女性美的第一标准，可见“以白为美”的观念由来已久、根深蒂固，甚至随着主流话语权的扩大而愈演愈烈。我国大部分国民的基础肤色整体偏黄，而大多数中国人存在“一白遮百丑”的审美观念，因此对祛斑美白一直存在持续的需求。

此外，在快节奏的时代背景下，各方面的压力和不良的生活习惯导致人们出现各种毛孔粗大、肤色不均、暗沉等肌肤问题，人们对美白产品的消费需求也愈发强烈。根据美丽修行大数据显示，约 70%的用户有明确的美白需求，且需求程度较强。中国人对于美白的热情也体现在社交媒体上，在小红书上搜索“美白”，显示相关笔记数量高达 259 万+篇，搜索“肤色提亮”显示相关笔记也有 84 万+篇，美白消费逐渐成为刚需。

▲ 来源：美修大数据，蛋壳研究院

近十年来，明星及网红文化迅速发展，大众对外貌的关注度提升，民众变白变美的诉求愈加强烈。传统的美白护肤产品只能到达表皮层，由表及里，专注祛除黑色素，但这种方法只能针对祛除表皮层的黑色素，对真皮层的色素无能为力，而且无法抑制黑色素的根源分泌，所以只能达到表面白、暂时白的效果，一段时间后黑色素就会卷土重来。随着轻医美时代的来临，一些祛斑医美项目可作用于皮肤表皮层以下解决色素问题，祛斑美白的优势凸显。此外祛斑医美项目无需开刀，安全性高，打消了诸多想变美但恐惧手术消费者的顾虑，同时因祛斑美白效果显著而备受民众青睐。祛斑医美项目均为无创或微创的，恢复时间短，不会影响消费者的正常工作生活，促使当前更多的求美者选择祛斑医美项目，导致祛斑美白医美器械需求不断提升，市场发展潜力大。

容貌焦虑问题突出，改善肤质的求美者越来越多。肤质问题主要包括痤疮、毛孔粗大以及由于各种炎症性疾病遗留的细小凹陷性瘢痕等。例如痤疮即大家熟知的“青春痘”“痘痘”，是毛囊皮脂腺的慢性炎症性皮肤病，主要好发于青少年。据悉，全球痤疮患者人数超过 6.4 亿，超过 95%的人在一生中不同时期会发生痤疮。痤疮反复、瘢痕遗留、皮肤敏感等问题，严重影响患者的容貌和心理健康。中国青年报面向全国各地大学生开展的问卷调查，共回收 1049 份有效问卷，结果显示大学生遇到最多的皮肤问题是痤疮、暗疮或粉刺，占比 63.21%，同时皮肤问题带来的困扰首先是影响个人形象，占比 75.47%，造成一些大学生心理上的困扰，引发容貌的焦虑，42.19%受访者希望通过医美解决青春痘、过敏等皮肤问题。随着轻医美时代的来临，预计医美在年轻消费者中的渗透率将不断提升，未来通过医美项目解决容貌焦虑问题，改善皮肤质量的求美者将越来越多。

▲ 来源：网易数读，浪潮工作室联合调研

虽然日常护肤已经满足了大部分女性的需求，但女性有许多难以解决的皮肤问题，也有对更高层次好皮肤的渴望。医美为这些女性提供了新的选择，越来越被接受和青睐。根据网易数读、浪潮工作室联合调研数据显示，补水清洁、美白祛斑和祛痘，是大家最愿意尝试的医美项目，占比均超过了一半，这些项目创伤较小，恢复期快，短期内易见明显成效。消费者需求的增加，也将带动对应适应症的医美激光器械的快速增长。

▲ 来源：一目可视

例如，长脉宽 1064nm 激光能够穿透表皮，直达深层皮肤，产生独特的光-生物效应，有效杀灭厌氧性痤疮丙酸杆菌，达到抑制痤疮的作用。

此外，对于肤质问题的毛孔粗大，2022 年 8 月，权威医学杂志LIMS发表的一篇长脉宽1064nm激光和非剥脱点阵在治疗面部毛孔粗大的安全性和有效性对比研究报告显示，两种激光对面部毛孔粗大的治疗效果相似，治疗后的毛孔数量都有明显下降，长脉宽 1064nm 激光的副作用比 1565nm 非剥脱点阵激光更小5。此外皮秒激光对于毛孔粗大也有着非常显著的临床效果。

皮秒激光产生的光声效应（光机械效应），光声效应在皮肤的表皮层和真皮层中形成空泡，可以刺激成纤维细胞增殖，产生新的胶原蛋白、弹力纤维及黏蛋白等，诱导皮肤组织再生及重塑，从而达到治疗毛孔粗大的作用。

▲ 来源：一目可视

“全民露脸”的时代，越来越多求美者追求皮肤年轻化。美是人类永恒的追求。随着自媒体、新媒体的普及，当今社会已成为“全民露脸”的时代，爱美女性对面部年轻态的重视程度日渐提升。但由于环境的变化、生活节奏的改变和生活压力的增大，面部初老日渐低龄化。

根据新氧数据颜究院联合新华财经发布的《2021 中国医美抗衰消费趋势报告》，报告显示，59.2%的人在 20-30 岁就开始对衰老产生了压力，19.64%的 20-25 岁青年人对衰老感到“非常焦虑”。在身体机能衰老问题中，皮肤松弛、身材变形、白发与脱发成为大众最为关注的三大问题。从医美抗衰消费者年龄分布来看，消费群体呈现年轻化的格局。

在体验过医美抗衰项目的人群中，超过九成的消费者年龄在 21-40 岁之间，其中 21-30 岁的人群占比最高，达到了 53.5%。越来越多的年轻群体对医美抗衰项目产生兴趣，在体验过医美抗衰项目的消费者中，20 岁及以下人群占比仅有 4.7%，而在有意向体验医美抗衰项目的群体中，年龄在 20 岁及以下的占比达到了 14.8%，更多 20 岁以下的年轻人提前关注了医美抗衰项目，不难看出，医美抗衰目标消费群体进一步年轻化的态势。

▲ 来源：《2021 中国医美抗衰消费趋势报告》，蛋壳研究院

新时代女性对于变美、变年轻的要求却越来越高，可概括为“多、快、好、省”，即“作用广、治疗操作快-恢复快、效果好、费用合理-创伤小”。甚至 95 后的求美者，都开始谋划着“抗初老”，在市场的教育下，年轻一代的求美者也逐渐自然而然地习惯了比手术更放心的水光针、皮秒激光、光子嫩肤、热玛吉等轻医美项目。

在求美者追求皮肤年轻化的大背景下，预计将带动一些轻医美项目的快速增长。以皮秒激光为例，根据 2021 年 3 月知名医学杂志 LSM 上发表了一篇临床研究数据，使用 1064-nm单波长或 532/1064-nm 双波长 Nd:YAG 皮秒激光对患者的左右脸随机治疗，结果显示皮秒激光对改善皱纹，实现面部年轻化具有积极的治疗作用6。

另外，根据皮秒激光临床应用专家共识显示，皮肤老化是指由自然因素或非自然因素造成的皮肤衰老现象，包括内源性和外源性两个方面。皮肤老化常伴随表皮变薄，真皮胶原减少，真表皮连接紧密性降低，真皮乳头、毛细血管和皮肤附属器萎缩或减少等一系列病理生理改变。

临床表现为皮肤干燥粗糙、松弛缺乏弹性、皱纹增加、色泽暗淡、毛孔粗大、斑点斑块等，目前主要通过 755nm 和 1064nm 皮秒激光对面部进行年轻化治疗7。因此可以预计未来皮秒激光将在改善面部年轻化的市场上占据重要的地位。

2、行业现状：市场规模及未来空间大，监管趋严利于国产合规企业

激光医美器械市场规模已近 40 亿，未来有望进一步提升。随着收入的提高和对审美要求的不断提升，大众对美的意识越来越强烈，医疗美容行业成为一大消费热点。近年来激光美容技术快速发展，安全且快捷的激光医美器械能显著满足消费者需求，吸引了大量的潜在消费群体。

受制于我国传统消费观念的影响，激光医美器械在我国发展相对较晚，但是发展普及速度较快。经过 20 多年的发展，激光医美器械临床使用相对普及，逐渐被公立医院、民营机构、美容院等医疗机构采购使用，持续引进美国、以色列等先进国家的相关设备，与此同时国内的品牌也不断取得突破性进展。

2014 年后，中国激光医疗器械市场进入快速发展期，无创祛斑、嫩肤、脱毛等成为中国消费者热衷的医美项目。激光医美器械行业处在成熟的上升期，2019 年，我国激光医美器械市场规模为 27.93 亿元，2020 年市场规模增长至 28.95 亿元，2021 年市场规模大约为 33.32 亿元，2022 年我国激光美容仪器市场规模有望超过 40 亿元。

国内能量源医美器械市场，激光医美器械是光电医美器械市场最大的子行业，占光电医美项目的 60%。激光相较其他光电类项目，技术更为成熟，产品种类更加丰富，市场变化较小，预计在未来能量源市场份额占比将进一步扩大。

▲ 来源：公开资料，蛋壳研究院

求美者消费习惯变化以及激光医美器械适应症广，未来市场空间巨大。从求美者的消费习惯上看，未来激光治疗将成为新时代女性的优选。创伤小、恢复期短、风险低的轻医美项目相比手术类项目很大程度上降低了消费者的决策成本，越来越受到消费者的青睐，未来轻医美市场占比将进一步提升，将成为中国医美市场的主力市场。注射类及光电类两大类轻医美项目未来随着医美市场的不断扩容，预计市场份额将进一步的扩大，而激光医美器械作为能量源医美器械行业最大的子行业，未来的市场想象空间非常大。

从激光治疗适应症上看，未来国产激光有望抢占进口强脉冲光的市场份额。实质上，激光治疗适应症与强脉冲光治疗存在一定程度的重叠，例如：皮肤紧致，改善暗沉、缩小毛孔等。而目前，主流光子嫩肤设备都被进口产品垄断。相较之下，国产激光可以在价格端做的更低，且治疗效果可以对标进口的强脉冲光，尤其是针对单一皮肤问题治疗，具备很强的竞争优势。

如长脉宽 1064nm 激光，可以通过选择合适的脉宽和能量，分别在去除红血丝、治疗痤疮、皮肤紧致、缩小毛孔等治疗中，完全有望取代强脉技术，交出满意答卷。未来随着国产优质设备的获批上市，将会和进口的光子嫩肤市场展开直接的正面竞争，考虑到国产激光设备价格及疗效优势，可预期未来市场将会呈现完全不同的格局。

医美行业进入强监管时代，利好国产合规企业。目前医美行业中，使用水货产品、山寨产品和超适应症器械的情况普遍存在。产品紧缺、大额价差促生了庞大的光电医美设备山寨产品、水货产品市场。进口类光电医美设备在中国的销售一般采用代理模式，海外公司通过代理销售公司取得 NMPA认证、营销网络建设等一系列销售所必要的前提条件。

医美器械行业超适应症宣传的情况普遍存在，具体表现为将部分Ⅰ、Ⅱ类器械用作第Ⅲ类器械，同时国内部分厂商的Ⅱ类器械产品，被医美机构超适应症宣传，行业乱象丛生。随着强监管时代到来，合规性的提升是中国医美产业中长期政策监管核心，“趋严趋规范”是主旋律，无论是针对上游制造商、下游医美机构还是宣传平台，立法执法机关已逐步从由被动治理转为主动出击，从以往的治理乱象净化行业环境，到建立健全相关标准、体系，完善监管系统。

数据显示，医美行业进入强监管以来，2017-2020 年，医美行业行政处罚件数同比提升 247%。2017-2020 年，医美行业裁判文书数量同比提升 104%。

▲ 来源：德勤，蛋壳研究院

中国医美行业野蛮生长的时代已去，未来企业需更加关注品牌美誉，此外未来医美行业的管理、技术、教育和基础设施将往标准化、高效化、高质量的方向加速健康发展。监管趋严，正规医美器械市场潜力巨大。

根据艾瑞咨询统计，2019 年市场上有 9.3 万家机构开展医美项目，而其中仅 1.3 万家为合法医美机构。非法医美机构所用设备大部分由假货与水货构成，侵蚀了部分正规医美设备市场规模，此外因为进口设备的采购和使用成本太高，目前大部分合规机构都是采用租赁设备，未来随着国产设备的获批，预计将以较低的价格取代下游端的租赁市场。

因此可以预见，随着光电类医美项目的不断普及，以及监管政策的持续规范，正规光电市场规模具备长足发展潜力，未来国产合规企业将迎来良好的行业发展环境。

3、进入壁垒高：激光类器械准入门槛高，企业先发优势明显

中国医疗美容市场中游主要由专门从事医疗美容器械以及药品研发制造的企业组成，准入壁垒相对较高。根据 Frost & Sullivan 报告，近年来，随着国内企业研发能力飞速发展，国产企业的市场竞争力不断增强，产业链中游国产替代趋势明显。

▲ 来源：公开资料，蛋壳研究院

中国医疗美容非手术类产品中游市场的主要进入壁垒包括综合研发能力、执行临床试验及获得监管批准的能力、品牌认可度、提供全方位产品组合的能力、销售及营销能力等五个方面。

• 综合研发能力。综合研发能力对于医疗美容非手术类产品极为重要，其中包括根据人体的特征、机理和解剖结构进行医学研究的能力，以及就原材料和配方成分的特征进行研究的能力。获得该等能力需要大量时间和资源，这对新市场进入者构成挑战。

• 执行临床试验及获得监管批准的能力。大多数医疗美容非手术类产品被国家药监局归类为第 III类医疗器械或药品。在商业化前通常需要进行严格而漫长的产品注册及与制造有关的测试，并且可能需要数年时间才能完成。

• 品牌认可度。医疗美容非手术类产品一般对消费者产生直接且即时的效果，企业在市场的成功取决于消费者、医师及医疗机构对于品牌的认可度，他们往往倾向于采用安全且疗效好的品牌产品。

• 提供全方位产品组合的能力。为解决不同消费者群体的各种医疗美容问题，提供全面的医疗美容产品组合对于该市场的公司而言是一个竞争优势。

• 销售及营销能力。与下游医疗美容机构及经销商积极和可持续的合作是市场上成功参与者不可缺少的因素。对中游市场的公司来说，拥有稳固的关系及网络，以及在市场上推广产品的强大能力非常重要，这对资源较少及缺少经验的新进入者是一个高壁垒。

其中，大部分光电类医美仪器属第三类医疗器械，激光具备较高准入门槛，企业先发优势明显。国内光电医美设备大部分属于第 III 类医疗器械，审批周期一般在 3 年左右，而目前市场上水货、超适应症医疗器械产品比较普遍。在当下国内医美监管趋严的大背景下，具备先发优势且在研产品较多的医疗器械企业将会脱颖而出。根据《医疗器械分类目录》（2017），强脉冲光治疗设备只按Ⅱ类管理（如武汉奇致的皇后光子），而用于皮肤的激光治疗设备则按Ⅲ类管理。常见设备中，科医人的M22 王者之冠因为集成了强脉冲光与激光治疗两种功能，按Ⅲ类医疗器械注册管理。

可以看到，激光医疗美容器械因其更聚焦、能量更强，国家按 III 类医疗器械进行管理，使得企业需具备强大的研发及注册能力，才能顺利通过 NMPA 审批，拿到医疗器械注册证进行销售，因此进入壁垒较高。此外，具备先发优势的企业，可以通过好的产品和品牌，与客户建立稳定的合作关系，快速抢占市场份额，不断提升企业的核心竞争力。

转自：Medactive

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