根据数据调查显示,目前中国肥胖人数快速增长,从2017年的1.91亿人增至2021年的2.30亿人,CAGR为4.8%。根据Frost & Sullivan预测,2030年中国肥胖人口将达3.29亿人。肥胖可能增加冠心病、糖尿病、高血压等疾病的发病风险,故体重管理越来越引起大家的重视。随着人们对于体重管理的重视,减脂塑形热潮逐渐兴起,药械减肥逐渐凸显强劲实力。但目前我国减脂塑形市场还有大量空白需要填补,市场关注度有待提高。
中国塑形市场渗透率远低于美国,消费者对身体塑形关注度提高
减脂塑形赛道扶摇而上,千亿市场规模未来可期。其中中国消费者对身体塑形关注度显著提高。根据数据统计,中国消费者对身体塑形的花费投入占比从2018年的28%提升至2020年的46%。中国塑形市场规模2019年为91亿元,未来在技术不断进步、设备日益丰富、减脂消费需求增加等因素催化下,预计该市场规模于2030年突破千亿元。中国塑形市场渗透率远低于美国,2019年仅每千人0.8次,是美国的近四分之一,存在较大增长空间。塑形市场下游基本由公立医院或民营医疗机构构成,譬如医美国际、医思健康等医美终端机构。持续迭代的塑形技术、多样的塑形项目选择、合规监管的正确引导也将共同促进国内减脂塑形行业健康快速扩容。
吸脂手术仅少数医疗设备获批,市场主流但风险系数高
塑形市场分为三种技术流派,即非侵入式医美塑形、侵入式医美塑形以及生活美容塑形。侵入式医美塑形技术成熟、维持时间长久、见效快且效果显著,目前以70%的占比为市场主流,但其存在手术风险系数高、对医生技术要求高、恢复期长等问题,故发展空间受限。吸脂术手术是利用机械仪器通过皮肤微小切口伸入皮下的脂肪层并将脂肪碎块吸出以达到减少脂肪细胞数量,是改善肥胖体型的一种方法。目前市场上吸脂手术主要包括水动力吸脂、超声吸脂、负压吸脂、共振吸脂、激光/光纤吸脂和射频吸脂,仅有少数医疗设备获批上市。
冷冻减脂最受欢迎,非侵入式医美塑形愈加受消费者青睐
根据数据调查显示,目前冷冻溶脂、超声减脂这两类非侵入项目订单在过去三年间年化增长分别达到318%和216%,高于侵入式医美项目。非侵入式医美塑形技术中冷冻减脂最受欢迎,其效果好、见效快,具有FDA、NMPA、CE三重认证,安全系数高,但花费相对较高,单次治疗费用约1万元左右。因非侵入式医美塑形技术恢复期短、副作用小、可满足消费者精准、舒适的个性化需求,在未来医美技术不断完善、医疗设备种类丰富的背景下,非侵入式医美塑形市场有望高速增长。
中国溶脂针处于起步阶段,产品较为稀缺
溶脂针可直接破坏脂肪细胞,使之分解成微小的脂肪酸,由淋巴系统通过代谢排出人体外。去氧胆酸药物是一种可有效溶解脂肪细胞膜并导致脂肪细胞分解的物质,是溶脂针产品的主要成分。根据Frost & Sullivan预测,中国首款溶脂针将于2023年下半年获批,预计溶脂针产品市场规模从 2023年的1.35亿元增至2030年的39.27亿元。市场竞争格局方面,全球仅有一款溶脂针上市,即艾尔建的Kybella,该产品已获得美国FDA和欧洲EMA认可,用于去除颏下脂肪(双下巴),平均2-4次疗程,在中国核心专利期于2025年到期。中国尚无获批溶脂针,目前仅有少数几款溶脂针处于临床阶段。
GLP-1成减重赛道明星靶点,蓝海市场有待挖掘
体重管理方法除了器械、手术,还可以采用药物治疗。目前仅有6款用于体重管理的药物获FDA批准,分别是奥利司他(1999年)、芬特明-托吡酯(2012年)、氯卡色林(2012年)、安非他酮-纳曲酮(2014年)、利拉鲁肽(2014年)和司美格鲁肽(2021年)。其中奥利司他是中国唯一获批用于成人体重管理的药物。GLP-1已成为减重药物赛道的热门靶点,如今畅销的司美格鲁肽和利拉鲁肽均为GLP-1受体激动剂。GLP-1可通过增加胰岛素分泌及抑制胰高血糖素释放来降低血糖浓度,是一种在进食后分泌的物质。目前除爱美客外开发GLP-1减重适应症基本均为药企,且据华东医药查询披露,目前国内除中美华东外仅有 3 家企业在进行利拉鲁肽注射液肥胖或超重适应症的临床试验,其中中美华东利拉鲁肽注射液肥胖或超重适用症的上市申请已获受理并有望成为首家获批的企业。
总的来说,我国减脂塑形市场渗透率低,还有待挖掘潜力,目前国内溶脂针类产品还处于起步阶段;非侵入式医美塑形方兴未艾,减脂器械的获批成为进入市场的最困难一步;减重药物的研发也为减脂塑形赛道发展开辟新的道路;随着行业政策的不断完善,期待未来更多企业研发出新的产品和争取设备获批,满足求美者安全健康减脂塑形需求。
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